Banca de DEFESA: CAMYLA FERREIRA MORENO

Uma banca de DEFESA de MESTRADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE : CAMYLA FERREIRA MORENO
DATA : 18/06/2021
HORA: 09:00
LOCAL: Google Meet
TÍTULO:

APLICAÇÃO DE UM MÉTODO COM ABORDAGEM DE CLUSTERIZAÇÃO ORDENADA EM ANÁLISE DE INVESTIMENTOS DE AÇÕES: Um estudo de caso no setor bancário nacional

PALAVRAS-CHAVES:

MCDA em análise financeira. Clusterização. Investimentos em ações. Indicadores fundamentalistas. Bancos.

PÁGINAS: 100
RESUMO:

Os investidores podem utilizar diferentes mecanismos para auxiliar no processo de investimentos de ações, dentre estes está a análise de indicadores fundamentalistas. Onde, através dos demonstrativos financeiros, permite que as condições financeiras e os resultados operacionais sejam interpretados, de forma que, o retorno esperado do capital aplicado seja condizente com o risco assumido. Nesse sentido, o presente estudo tem como objetivo a aplicação de um método de apoio à decisão em investimentos de ações no setor bancário brasileiro sob a perspectiva de clusterização ordenada, considerando aspectos subjetivos e indicadores fundamentalistas, almejando a obtenção de um retorno positivo. Após a realização de uma revisão da literatura foram selecionados os 12 indicadores fundamentalistas mais utilizados nos últimos anos para análise de ações no setor bancário, distribuídos nas áreas de mercado, liquidez e solvência, rentabilidade, análise de capital e tamanho. Os indicadores para os 17 bancos analisados foram coletados e calculados a partir dos balanços patrimoniais e demonstrações de resultado de exercício, no ano de 2019. A pesquisa utilizou o método multicritério com abordagem de clusterização ordenada, no qual, para a obtenção das preferências do decisor foi realizada a aplicação de um questionário estruturado. De posse das informações, foram calculados os pesos dos critérios por meio do Fuzzy Analytic Network Process, logo após foi aplicado o algoritmo para diferentes partições ordenadas de k clusters e realizado um comparativo entre os resultados obtidos com a aplicação do método o e o algoritmo k-means. A partir dos resultados foi percebido que a obtenção dos clusters de forma ordenada fornece, além da possibilidade de realizar uma análise segundo o desempenho dos bancos, a incorporação das preferências do decisor, apresentando de resultados customizados. A utilização deste apresentou vantagens quando comparado ao algoritmo k-means. Dessa forma, o método pode auxiliar na alocação de capital nas empresas de forma mais direcionada e assertiva. A pesquisa apresenta ainda contribuições científicas, pois apesar do aumento do interesse em investimentos na bolsa de valores, foram encontradas poucos estudos que analisaram o investimento em ações em bancos, devido este apresentar algumas particularidades.

MEMBROS DA BANCA:
Externo ao Programa - 2068699 - JOSE LEAO E SILVA FILHO
Presidente - 2066685 - LUCIMARIO GOIS DE OLIVEIRA SILVA
Interna - 2250789 - THARCYLLA REBECCA NEGREIROS CLEMENTE