Banca de QUALIFICAÇÃO: RICARDO FERREIRA DANTAS

Uma banca de QUALIFICAÇÃO de DOUTORADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE : RICARDO FERREIRA DANTAS
DATA : 29/11/2021
LOCAL: Online
TÍTULO:

Ensaios sobre o sentimento do investidor e variáveis do mercado
acionário brasileiro.

PALAVRAS-CHAVES:

Sentimento do Investidor. Mercado Acionário. Diff-in-Disc.

PÁGINAS: 70
RESUMO:

Este projeto de tese tem como objetivo central apresentar propostas que visam preencher
lacunas no tocante ao sentimento do investidor e variáveis do mercado acionário brasileiro. Para
atingir o objetivo proposto, pretende-se desenvolver três estudos, quais sejam: i) Existe relação
causal entre o sentimento do investidor e variáveis de mercado das firmas? ii) O sentimento dos
influenciadores digitais do mercado financeiro manifestado nas mídias sociais, como é o caso
do Twitter, tem relação com variáveis do mercado acionário brasileiro? iii) O nível de
sofisticação dos investidores exerce algum papel na relação do sentimento com variáveis do
mercado acionário? Para o primeiro estudo, pretende-se utilizar estratégias de identificação que
se apresentem adequadas para atingir o objetivo proposto, como o uso de design Diff-in-Disc.
A população da pesquisa compreende o conjunto de ações negociadas na B3, das quais serão
utilizados os dados históricos (preço de negociação, volume de negociação, dentre outras) em
alta frequência. No que tange o segundo estudo, o objetivo é investigar empiricamente se o
sentimento extraído das postagens dos influenciadores digitais de investimentos do mercado
brasileiro no Twitter tem efeito sobre variáveis do mercado de ações. Para execução da
pesquisa, está sendo proposto a utilização de aprendizado de máquina supervisionado para
atribuição do sentimento às postagens (cerca de 210.000) obtidas por meio de uma API
(Application Programming Interface) fornecido pelo Twitter, no período de 2019 e 2020, e
utilização de técnicas estatísticas semelhantes a sugerida para o primeiro estudo. Para o
fechamento desta proposta de tese, pretende-se averiguar o papel da sofisticação dos
investidores na relação do sentimento sobre as variáveis do mercado acionário, também
aplicando estratégias de identificação que possa verificar causalidade entre as variáveis. Os
resultados iniciais se mostram promissores em fornecer inferência causal sobre as variáveis de
interesse.

MEMBROS DA BANCA:
Externo à Instituição - LUIZ FELIPE DE ARAÚJO PONTES GIRÃO
Interno - 2226467 - CHARLES ULISES DE MONTREUIL CARMONA
Interno - 2525191 - MARCOS ROBERTO GOIS DE OLIVEIRA MACEDO
Externo ao Programa - 2145848 - PAULO HENRIQUE PEREIRA DE MENESES VAZ
Presidente - 2134500 - VINICIUS GOMES MARTINS