Processo Gompertz-ARMA e Propriedades: Uma Aplicação a Precificação do Mercado Financeiro
Gompertz; Gompertz-ARMA; Previsão; Séries temporais
O presente trabalho propõe um novo modelo autorregressivo e de médias móveis (ARMA) para estudar séries com dependência temporal com suporte nos reais positivos. Para tanto, considera-se como distribuição marginal do modelo proposto a distribuição Gompertz, definindo, portanto, o novo modelo denominado de: Gompertz-ARMA. O referido modelo é construído com base na reparametrização em termos dos quantis da distribuição Gompertz.
O objetivo da reparametrização é modelar diferentes quantis de uma dada série temporal e avaliar os ajustes ao variar a modelagem do parâmetro de localização da série. Realiza-se um estudo de simulação de Monte Carlo para diferentes cenários dos parâmetros da distribuição Gompertz, diferentes quantis e tamanhos amostrais. Como método de estimação dos parâmetros da série, utiliza-se o método de máxima verossimilhança condicional. Por fim, para mostrar a aplicabilidade do novo modelo a situações reais, realiza-se um estudo de aplicação a dados do IBOVESPA, buscando prever o comportamento da série temporal considerada.